Pfaff übernahm nach dem Tod von Lina Pfaff die Unternehmensführung. Zu seiner Zeit wurde das im Zweiten Weltkrieg stark zerstörte Pfaffwerk nach Planung des ArchitektenFritz Seeberger wiederaufgebaut und erweitert. In dieser Zeit entstanden auch das straßenbildprägende Eingangsportal und das neue Verwaltungsgebäude.[2]
Karl Pfaff starb 1952 unerwartet ohne Erben. Nach seinem Tod wurde das Unternehmen von Hugo Lind weitergeführt.[3][2]
1953 wurde zu Ehren von Karl Pfaff die neu errichtete Werksiedlung Karl-Pfaff-Siedlung genannt.