Une fois parvenus à la porte de leur comparse, ils apprennent brutalement que celui-ci a dû partir sans laisser d'adresse ni même d'explication.
Désappointés et pratiquement sans un sou, François et Denis logent dans un hôtel miteux et font la manche dans la rue ainsi que dans le métro parisien, en jouant quelques morceaux avec la guitare de François. C'est lors de l'une de ses « représentations » que François rencontre la jolie Mathilde (Sophie Duez), une danseuse professionnelle, et en tombe immédiatement amoureux, tandis que son compagnon Denis se voit vivre des histoires successives sans lendemain. N'ayant plus d'argent pour s'héberger ni pour se nourrir, ils sont accueillis dans un bâtiment désaffecté au sein d'une troupe de gens d'origine africaine, qui se révèlent être eux-aussi d'excellents musiciens.
Entre notes de musiques, rixes et affaires louches, ils tenteront malgré tout de parvenir au bout de leurs rêves.
À l'origine, Michel Blanc pensait faire appel à Bernard Giraudeau et à Mathilda May (il a d'ailleurs écrit le rôle pour elle, d'où le prénom Mathilde du personnage féminin). Tous deux étant indisponibles, il choisit Gérard Lanvin, qu'il connaît depuis longtemps, et Sophie Duez, alors mannequin[1].