Підкидьок Санька втікає від прийомних батьків. Познайомившись з веселим бродячим актором Півфунта, він відправляється з ним до Одеси. Але обставини розлучають їх, і Санька їде на поїзді в темне життя злодійського кубла Одеси. Через деякий час доля дарує Санькі і бродячому акторові останню зустріч в Санкт-Петербурзі. Під час виконання трюків на канаті на вуличній сцені Півфунта зривається вниз. Артист смертельно поранений і помер у ярмарковому бараку. Перед смертю він кається в прожитому житті і просить Саньку повернутися до батьків, «стати людиною» і «жити для життя»… Волоцюги світу не потрібні!